L is B（145A）IPO上場承認発表と初値予想！現場ビジネス用チャットツールなどの開発及び提供！

L is B（145A）がIPO（新規上場）承認発表されましたので、事業内容や考察および初値予想などに関する詳細をご紹介させて頂きます。「L is B」と書いてそのまま「エルイズビー」と読みます。昨日（2月20日）IPO新規上場承認発表があった6社のうちの4社目となります。

当記事はL is B（145A）のIPO詳細記事となりますが、残る5社のうち3社のSTG（5858）とイシン（143A）とソラコム（147A）のIPO詳細についてはすでに下記記事にてご紹介させて頂いており、あと2社のハッチ・ワーク（148A）とコロンビア・ワークス（146A）のIPO詳細についてはまた後ほど別記事にてご紹介させて頂きます。記事が出来上がりましたら上記社名テキスト部にもリンクさせて頂きます。

L is B（145A）の上場日は2024年3月26日（火）で、ソラコム（147A）とハッチ・ワーク（148A）と3社同日上場、上場市場はIPO市場では人気の高い東証グロース市場への上場で、IPO主幹事はIPO申し込み時の前受け金が不要の野村證券となっております。

L is B（145A）のIPO（新規上場）情報

設立：2010年9月29日
業種：情報・通信業
事業の内容：フィールドワーカー向けビジネスチャット「direct」を中心とした現場DXサービスの開発・提供

そしてこのL is B（145A）のIPO幹事団（シンジケート）の中には岡三証券が入っているため、グループ会社となる岡三オンラインがIPO委託幹事（裏幹事）に入る可能性が高いです。

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L is B（145A）のIPO（新規上場）事業内容等

L is B（145A）はDXソリューション事業の単一セグメントで、建設業、流通小売業、インフラ業、運輸・交通業等の業界における現場を持つ企業の業務課題をDX（デジタルトランスフォーメーション）によって解決するデジタルサービスを、主にSaaS（Software as a Service）形態で提供しています。

現場の課題を解決するデジタルサービスとして、2014年10月に現場向けビジネスチャット「direct」をリリース。その後「direct」と連携して稼働するサービス群を次々にリリースし、サービスを拡充。さらに顧客から寄せられるDXに関する課題を解決するため、コンサルティングや個社別のオリジナルソリューションの設計・開発を行っています。

【手取金の使途】
手取概算額667,120千円については第三者割当増資の手取概算額上限184,599千円と合わせた手取概算額合計上限851,719千円を、運転資金として、採用費及び人件費に580,000千円（2024年12月期：200,000千円、2025年12月期：380,000千円）、PRマーケティング費に271,719千円に充当する予定であります。
なお、具体的な充当時期までは、安全性の高い金融商品等で運用する方針であります。
（STGのIPO目論見書より一部抜粋）

L is B（145A）のIPO初値予想主観及びIPO参加スタンス

L is B（145A）の市場からの吸収金額はIPO想定価格920円としてオーバーアロットメント含め15.3億円と規模的に東証グロース市場への上場としては10億円超えではあるものの、まだ小型サイズの範囲となり、荷もたれ感を感じるほどのサイズではありません。IPO株数は公募株及び売り出し株合わせて14,545枚と万枚超えで少なくはありません。

上述の通りL is B（145A）の事業内容はフィールドワーカー向けビジネスチャット「direct」を中心とした現場DXサービスの開発・提供ということで、業務は立って行い、普段パソコンは使わない人々をメインターゲットとして、ビジネス用チャットツールなどのITソリューションの開発やサービスの提供を行っています。

現場向けビジネスチャット「direct」を中心に、現場向けかんたん整理カメラ&クラウド共有「タグショット/タグアルバム」、企業向け技術継承ソリューション「ナレッジ動画」、長時間労働の是正支援ソリューション「direct Smart Working Solution」、始めやすく使いやすいFAQソリューション「AI-FAQボット」、現場のDX情報を発信する情報サイト「現場DX研究所」などの開発を行っています。

※上記動画再生時は音が出ますので音量にご注意下さい。

L is B（145A）の株主の中にはベンチャーキャピタルの保有株が4社366,700株ありますが、今回のIPO（新規上場）に際する売り出しでの放出はありません。4社ともに90日間のロックアップが掛かっていますが、公開価格の1.5倍となれば解除され売却可能となります。

公募株式のうちの一部（13,060千円に相当する株式数を上限）は福利厚生を目的に従業員持株会に売付け（親引け）する予定となっています。

普段パソコンを使わない人々をメインターゲットとした現場サイドのDX（デジタルトランスフォーメーション）化と独自性のある時流に乗ったビジネスモデルで、代表ツールの現場向けビジネスチャット「direct」の導入実績はすでに大手企業（上場企業）含め4,000社を超えています。

ただ、業績は実績に追い付いていないのか、売上は綺麗に右肩上がりで伸びているものの、収益は前期（第14期2023年12月）でようやく黒字化したばかりといった状態です。こういった業界特有の事象でこれからなのかもしれませんが、現時点では導入実績が多い割に収益は追い付いて来てないようなイメージを受けます。

L is B（145A）の公開規模はIPO想定価格（920円）ベースで15.3億円と、まだ軽量サイズの範囲内で、個人投資家が手を付けやすい低位株設定となっていますが、上場日はIPOラッシュ中盤戦の3月26日（火）で、ソラコム（147A）とハッチ・ワーク（148A）と3社同日上場となり、資金分散の影響を受ける可能性があります。

特に同日上場の中には知名度や注目度の高いソラコム（147A）が入っているので、やや埋没気味になってしまう可能性もありそうです。ひとまずの初値評価はC級評価といったところでしょうか。

とりあえず現時点での管理人の個人的なこのL is B（145A）のIPO参加スタンスは参加の方向で考えようと思っていますが、IPO主幹事はマンモス野村となる上に単価が1,000円未満となっているため、200株1セット配分となる可能性が高く、IPO当選は厳しそうですね。

L is B（145A）のIPO（新規上場）業績等

L is B（145A）のIPO経営指標

L is B（145A）のIPO売上高及び経常損益