visumo（303A）IPO上場承認発表と初値予想！ビジュアルマーケティングプラットフォームの提供！

visumo（303A）がIPO（新規上場）承認発表されましたので、事業内容や考察および初値予想などに関する詳細をご紹介させて頂きます。昨日（11月22日）IPO新規上場承認発表された4社のうちの3社目となります。「visumo」と書いて「ビジュモ」と読みます。

当記事はvisumo（303A）のIPO詳細記事となりますが、残る3社のうちの2社のキオクシアホールディングス（285A）とフォルシア（304A）のIPO詳細についてはすでに下記記事にてご紹介させて頂いており、もう1社のビースタイルホールディングス（302A）のIPO詳細についてはまた後ほど別記事にてご紹介させて頂きます。記事が出来上がりましたら上記社名テキスト部にもリンクさせて頂きます。

visumo（303A）の上場日は2024年12月26日（木）で、GVA TECH（298A）とフォルシア（304A）と3社同日上場、上場市場はIPO市場では人気の高い東証グロース市場への上場で、IPO主幹事はIPO愛好家人気の高い大和証券となっております。

visumo（303A）のIPO（新規上場）情報

設立：2019年4月1日
業種：情報・通信業
事業の内容：ビジュアルマーケティングプラットフォームの開発及びサービス提供

visumo（303A）のIPO幹事団（シンジケート）はIPO主幹事含め2社しかありませんが、IPO主幹事は大和証券となっているため、グループ会社となる大和コネクト証券がIPO委託幹事（裏幹事）に入る可能性が高いです。

詳細や口座開設はコチラ ⇒ 大和コネクト証券公式サイト

visumo（303A）のIPO（新規上場）事業内容等

visumo（303A）は写真や動画等のデジタルアセットを一元管理し有効活用できる仕組みを提供するとともに、専門知識を持たない人でもオウンドメディアのコンテンツ作成に携わることを可能とすることで、ビジュアルを活用したマーケティングを推進する、ビジュアルマーケティングプラットフォームの開発及びサービスの提供を行っております。

同社の提供する「visumo」では、既存プラットフォームの制約なしに、ノーコード・ワンタグでSNS（Instagram、YouTube、X）に消費者やインフルエンサーによって投稿されたUGC及び自社で作成した動画等を直感的な操作で誰でも簡単にオウンドメディア（ブランドサイト、ECサイト、コーポレートサイト等）に転載することや店舗スタッフが写真・動画・コメントを自社サイトに投稿することができるため、ユーザーやスタッフなど様々な視点からの情報提供が可能となり、CX（ブランド体験深掘・購買意欲増加など）向上に繋げることが可能です。

「visumo」は単一プラットフォームですが、事業者の課題を解決するためにいくつかの代表機能（visumo social、visumo snap、visumo video、visumo recommend）が存在しており、この代表的な機能に加え、visumoに集めたコンテンツをAIを用いてユーザーの閲覧行動に合わせてレコメンド表示させる機能もあり、ユーザーが気になるコンテンツが次々と現れることにより、偶発的な出会いをユーザーに提供することが可能となっております。

※上記動画再生時は音が出ますので音量にご注意下さい。

【手取金の使途】
手取概算額97,750千円については、①採用費に56,100千円（2025年3月期：4,500千円、2026年3月期：25,800千円、2027年3月期：25,800千円）、②増加人件費に41,650千円（2026年3月期：20,825千円、2027年3月期：20,825千円）を充当する予定であります。
なお、具体的な支出が発生するまでは、安全性の高い金融商品等で運用する方針であります。
（visumoのIPO目論見書より一部抜粋）

visumo（303A）のIPO初値予想主観及びIPO参加スタンス

visumo（303A）の市場からの吸収金額はIPO想定価格750円としてオーバーアロットメント含め5.7億円と規模的に東証グロース市場への上場としては小型サイズとなり、荷もたれ感はありません。IPO募集株数は公募株及び売出株（OA含む）合わせて769,300株と少なめです。

上述の通りvisumo（303A）の事業内容はビジュアルマーケティングプラットフォームの開発及びサービス提供ということで、事業者が簡単にUGCを収集し、ノーコード・ワンタグで実装可能で、直感的な操作でコンテンツ掲載できるプラットフォーム「visumo」を提供しており、収集・CMS・動画特化・AI・データ連携の機能を一つのプラットフォームで展開することが可能です。

visumo（303A）の株主の中にはベンチャーキャピタル（投資ファンド）の保有株は無く、筆頭株主は東証プライム市場に上場しているソフトクリエイトホールディングス（3371）で今回のIPO（新規上場）に際する売り出しで32,000株放出し、上場前の保有割合66.67％から上場後の保有割合53.01％まで低下するものの、引き続き連結グループ子会社として資本関係を維持していく予定となっているため、実質的には親子上場となります。

事業内容はWEBサイトのコンテンツ充実を簡単に実現するビジュアルマーケティングプラットフォームの提供と時流に乗ったイマドキビジネスで、公開規模もIPO想定価格（750円）ベースで5.7億円と軽量サイズで、個人投資家が手を出しやすい低単価設定。業績規模は小さいものの、売上収益とも好調に推移しています。

上場日は12月26日（木）で、GVA TECH（298A）とフォルシア（304A）と3社同日上場となるため、資金分散リスクや年末IPOラッシュ終盤戦による買い疲れリスクが発生する可能性もある上に投資家から毛嫌いされやすい親子上場、売出し比率も高く全株売却してくる株主もあるため、微妙に出口（イグジット）感もあります。

とはいえ、この規模であれば個人投資家だけでも持ち上げることが可能なため、初値は堅調にスタートしそうです。ひとまずの初値評価は上記マイナス要因や最近のIPO地合いなどを考慮するとC級評価と言いたいところですが、12月IPOということで希望的観測も含めB級評価にさせて頂きたいと思います。

いずれにしてもこの内容で公募割れする可能性は限りなく低いと考えられますので、管理人の個人的なこのvisumo（303A）のIPO参加スタンスは積極参加で行く予定です。IPO幹事団（シンジケート）は主幹事含め2社しかありませんが、IPO委託幹事（裏幹事）として大和コネクト証券が入る可能性が高く、IPO主幹事（大和証券）からの委託となるため、引き受け株数はそれなりに期待できそうです。

詳細や口座開設はコチラ ⇒ 大和コネクト証券公式サイト

visumo（303A）のIPO（新規上場）業績等

visumo（303A）のIPO経営指標

visumo（303A）のIPO売上高及び経常損益