コーチ・エィ（9339）IPO（新規上場）初値予想！流行りのコーチング関連で初値は堅調！？

コーチ・エィ（9339）の第一弾初値予想がIPO想定価格ベース（1,570円）ですが、大手初値予想会社より発表されたようなので、大手初値予想会社の初値予想や個人的な見解も含めたIPO初値予想及びIPO幹事団（シンジケート）の配分数紹介やIPO申し込み戦略などを考察してみたいと思います。

コーチ・エィ（9339）の上場日とIPO申込期間

コーチ・エィ（9339）の上場日は2022年12月22日（木）で、エージェント・インシュアランス・グループ（5836）とjig.jp（5244）と3社同日上場、上場市場は東証スタンダード市場への上場で、IPO主幹事は野村證券となっております。

このコーチ・エィ（9339）のIPO申し込み期間は12月6日（火）～12月12日（月）となっており、すでに12月IPOラッシュに向けたIPO申し込みラッシュ真っ只中となっていることから、他IPO案件とのIPO申し込み期間が多数被っているため、資金移動や申し込み忘れなどにご注意下さい。

コーチ・エィ（9339）のIPO（新規上場）初値予想 第1弾

コーチ・エィ（9339）のIPO想定価格は1,570円となっているため、現時点では公募価格の1.3倍～1.9倍程度の初値形成になるのではないかとやや弱めC級評価レベルの第一弾初値予想となっており、個人的な初値予想についてもやや弱めC級評価に設定させて頂いております。

なお、このコーチ・エィ（9339）のIPO仮条件は明日12月2日（金）に決定する予定となっており、IPO仮条件決定情報及び変更初値予想などについてはいつも通り追加情報が入り次第、当記事の最下部に順次追記致します。

コーチ・エィ（9339）の事業内容

コーチ・エィ（9339）の事業内容はコーチングによる組織開発事業及びコーチング人材育成事業ということで、さまざまな業界での経験を有するプロフェッショナル・コーチが在籍する世界最大規模のグローバル・コーチング・ファームで、リーダー個人の開発にとどまらず、リーダーを取り巻く関係性に焦点をあて、組織全体の成長を支援しています。

このコーチ・エィ（9339）の更なる詳細な事業内容などについてお知りになりたい方は、すでに下記のIPO新規上場発表時の記事に記載しておりますので、お手数ですがご覧頂けますと幸いです。

コーチ・エィ（9339）のブルベア要素とIPO参加スタンス

コーチ・エィ（9339）の市場からの吸収金額はIPO想定価格1,570円としてオーバーアロットメント含め13.1億円と規模的に東証スタンダード市場への上場としてはまだ小型サイズの範囲となり、荷もたれ感を感じるほどの水準ではありません。IPO株数は公募株及び売り出し株合わせて7,300枚と多くないため、当選確度は低めかと思います。

そして今回もこのコーチ・エィ（9339）のブル要素（ポジティブ材料）とベア要素（ネガティブ材料）をそれぞれ要約して簡単に考察してみます。

まずブル要素（ポジティブ材料）としては人気化しやすい業態では無いものの、最近流行りのコーチング関連となることから注目度は高くなりそうです。業績規模はそれほど大きくはありませんが、しっかり黒字化しており、株価設定にも割安感があります。

公開規模はIPO想定価格（1,570円）ベースで13.1億円と荷もたれ感は無く、ベンチャーキャピタル（投資ファンド）も不在で余計な売り圧力もありません。86,988,000円分を上限とした福利厚生目的の社員持株会への親引けもあるため、公開規模はまだ小さくなる予定です。

一方、ベア要素（ネガティブ材料）としては上場市場がやや地味な印象のある東証スタンダード市場ということや、上場日が12月22日（木）でIPOラッシュ中盤戦で、エージェント・インシュアランス・グループ（5836）とjig.jp（5244）と3社同日上場、前日（12月21日）は3社同日上場、翌日（12月23日）は2社同日上場とタイトな週となっているため、資金分散の影響や買い疲れが出やすいスケジュールとなります。

とはいえ、この内容と規模であれば初値は堅調にスタートすることが予想されるため、管理人の個人的なこのコーチ・エィ（9339）のIPO参加スタンスは当初の予定通り参加で行く予定です。IPOラッシュの割に珍しく主幹事件数の少ない野村證券主幹事案件ということでIPO当選は極めて狭き門となりそうです。

コーチ・エィ（9339）のIPO幹事配分数

そして推定となりますがこのコーチ・エィ（9339）のIPO株（公募株及び売り出し株）7,300枚のIPO引き受け幹事団（シンジケ－ト）への割り当て数が以下の通り発表されています。

上記とは別でOA（オーバーアロットメント）分が1,095枚あります。

積極的にIPO株を狙いに行くのであればもちろんIPO主幹事となる野村證券は外せません。残る平幹事はいずれも割り当て株数が少ないため、攻めても無駄になる可能性が高そうですが、楽天証券、SBI証券（IPOチャレンジポイントの関係）、LINE証券あたりは申し込んでみても良さそうな感じがします。

コーチ・エィ（9339）のIPO仮条件決定

コーチ・エィ（9339）のIPO仮条件が決まりました。

IPO想定価格：1,570円
IPO仮条件：1,660円～1,840円

IPO想定価格が窓開けで上ブレとなる超強気なIPO仮条件設定となりました。そしてこの仮条件設定に伴い市場からの吸収金額は13.9億円～15.4億円となりました。

コーチ・エィ（9339）のIPO（新規上場）初値予想 第2弾

コーチ・エィ（9339）の第二弾初値予想が発表されたようです。

2,800円～3,200円

IPO仮条件は超強気な設定となりましたが、IPO初値予想第二弾は上限下限ともに上ブレとなる初値予想となっているようです。個人的な評価についてはC級評価からB級評価に格上げとし、IPO参加スタンスについても引き続き参加で、野村證券、楽天証券、SBI証券、LINE証券の4社からのみの申し込みと致します。