HYUGA PRIMARY CARE（7133）IPO上場承認発表と初値予想！日本初オンラインで遠隔服薬指導を手掛けた薬局！

HYUGA PRIMARY CARE（7133）がIPO（新規上場）承認発表されましたので、事業内容や考察および初値予想などに関する詳細をご紹介させて頂きます。本日は3社のIPO新規上場承認発表がありました。3社同日発表の3社同日上場です。これはもういよいよですね。

ひとまず当記事はこのHYUGA PRIMARY CARE（7133）のIPO紹介となりますが、残り2社のJDSC（4418）とグローバルセキュリティエキスパート（4417）のIPO紹介については後ほどまた別記事にてそれぞれご紹介させて頂きます。

HYUGA PRIMARY CARE（7133）の上場日は12月20日（月）で、JDSC（4418）とグローバルセキュリティエキスパート（4417）と3社同日上場、上場市場はIPO市場では人気の高い東証マザーズ市場への上場で、IPO主幹事は可もなく不可もなくのみずほ証券となっております。

HYUGA PRIMARY CARE（7133）のIPO（新規上場）情報

設立：2007年11月14日
業種：小売業
事業の内容：地域包括ケアの担い手として、在宅患者に対する在宅訪問薬局サービス、退院サポートサービス、ケアプランサービスを行うと共に、在宅訪問薬局に取り組む中小薬局事業者に対するノウハウ提供や薬局運営サポートシステム貸与サービスを提供

上場市場	東証マザーズ
コード	7133
名称	HYUGA PRIMARY CARE
公募株数	50,000株
売出し株数	255,500株
オーバーアロットメント	45,700株
IPO主幹事証券	みずほ証券
IPO引受幹事証券	野村證券 SBI証券 いちよし証券 FFG証券 マネックス証券（委託幹事）
IPO発表日	11月15日（月）
上場日	12月20日（月）
仮条件決定日	11月30日（火）
ブック・ビルディング期間	12月2日（木）～12月8日（水）
公開価格決定日	12月9日（木）
IPO申し込み期間	12月10日（金）～12月15日（水）
時価総額	86.8億円
吸収金額	8.8億円
想定価格	2,510円（251,000円必要）

上記幹事団（シンジケート）構成ではIPO委託幹事（裏幹事）は無さそうですね。

HYUGA PRIMARY CARE（7133）のIPO（新規上場）事業内容等

HYUGA PRIMARY CARE（7133）は「在宅訪問薬局事業」「きらりプライム事業」「ケアプラン事業」及び「タイサポ事業」を主たる事業としており、それぞれの事業が地域医療機関・介護事業者と連携することでシナジー（相乗効果）を生み出す事業モデルを構築しています。

在宅訪問薬局事業は医療機関及び介護事業者との連携が不可欠ですが、在宅患者に対してケアプランを提供するケアプラン事業、医療機関から介護施設等の住居を紹介するタイサポ事業というように、一人の在宅患者に対して複数のサービス及び商品を提供できる事業構成であります。

※上記動画再生時は音が出ますので音量にご注意下さい。

【手取金の使途】
差引手取概算額105,460千円については、①在宅訪問支援情報システム（ファムケア）リニューアルなどの自社開発システムへの投資の一部として69,460千円（2023年3月期15,000千円、2024年3月期54,460千円）、②人材の採用に関わる費用36,000千円（2023年3月期18,000千円、2024年3月期18,000千円）に充当する予定であります。
なお、上記調達資金につきましては、実際の充当時期までは、安全性の高い金融商品等で運用する方針であります。
（HYUGA PRIMARY CAREのIPO目論見書より一部抜粋）

HYUGA PRIMARY CARE（7133）のIPO初値予想主観及びIPO参加スタンス

HYUGA PRIMARY CARE（7133）の市場からの吸収金額はIPO想定価格2,510円としてオーバーアロットメント含め8.8億円と規模的に東証マザーズ市場への上場としては小型サイズとなり荷もたれ感はありません。IPO株数は公募株及び売り出し株合わせて3,055枚と少なく希少性があります。

上述の通りHYUGA PRIMARY CARE（7133）の事業内容は地域包括ケアの担い手として、在宅患者に対する在宅訪問薬局サービス、退院サポートサービス、ケアプランサービスを行うと共に、在宅訪問薬局に取り組む中小薬局事業者に対するノウハウ提供や薬局運営サポートシステム貸与サービスを提供ということで、ネット関連のような派手さはないものの、在宅訪問薬局事業は昨今求められる時流に乗ったビジネスとなります。

調剤薬局はIT化が遅れているセクターの一つで調剤薬局を軸に居宅介護支援事業所、調剤薬局向け在宅報告書システム「ファムケア」や、介護施設紹介アプリ「タイサポ」開発など、調剤、医療、介護領域で幅広い事業を展開しており、在宅医療をスムーズに進める新しいプラットフォームの実現を目指している、日本で初めてオンラインで遠隔服薬指導を手掛けた薬局です。

HYUGA PRIMARY CARE（7133）の今回のIPO（新規上場）に際する募集株の内訳は公募株50,000株に対して売り出し株255,000株で売り出し比率5.1倍、その売り出し株のほとんど（255,000株）がベンチャーキャピタルとなることから、一定の出口（イグジット）感がありますが、小型案件となるため、それほどネガティブに捉える必要は無いかと思います。

ベンチャーキャピタルの保有株は売り出し株としての放出後もちょうど半数となる255,000株が残ることになりますが、90日間のロックアップが掛かっており、公開価格の1.5倍となれば解除されるものの、IPO主幹事みずほ証券お得意の初値形成後でないと売却できないタイプのロックアップとなります。

人気業態では無いものの、業績は増収増益と右肩上がりで堅調に推移しており、今後進む高齢化社会はもちろんのことウィズコロナにも備えた時流に乗ったビジネス内容となります。上場日は3社同日上場となるものの、公開規模に荷もたれ感のないことや、IPOラッシュもまだ前半戦となることから需給不安は限定的で初値は堅調にスタートすることが予想されます。ひとまずの初値評価はB級評価といったところが妥当でしょうか。

よってとりあえず現時点での管理人の個人的なこのHYUGA PRIMARY CARE（7133）のIPO参加スタンスは全力申し込みで行く予定で考えています。とはいえみずほ証券主幹事案件となることからIPO当選は狭き門になるでしょうね。

HYUGA PRIMARY CARE（7133）のIPO（新規上場）業績等

HYUGA PRIMARY CARE（7133）のIPO経営指標

HYUGA PRIMARY CARE（7133）のIPO売上高及び経常利益