マクアケ（4479）IPO上場承認発表と初値予想！

マクアケ（4479）がIPO（新規上場）承認発表されましたので、事業内容や考察および初値予想などに関する詳細をご紹介させて頂きます。続々とIPO新規上場承認が発表されており、1日でも所用で記事が更新できない環境になるとすぐに追い込まれてしまいます＾＾；

マクアケ（4479）の上場日は12月11日（水）で今のところは単独上場、上場市場はIPO市場では人気の高い東証マザーズ市場への上場で、IPO主幹事はIPO当選確率の高さからIPO愛好家には人気の高い大和証券となっております。

詳細や口座開設はコチラ ⇒ 大和証券公式サイト

マクアケ（4479）のIPO（新規上場）情報

設立：2013年5月1日
業種：情報・通信業
事業の内容：クラウドファンディングプラットフォーム「Makuake」の運営等

上記をご覧の通りこのマクアケ（4479）のIPO幹事団（シンジケート）の中には三菱UFJモルガン・スタンレー証券の名前があるため、後期抽選型のauカブコム証券のIPO幹事入りも期待できそうです。

詳細や口座開設はコチラ ⇒ auカブコム証券公式サイト

マクアケ（4479）のIPO（新規上場）事業内容等

マクアケ（4479）は購入型クラウドファンディングプラットフォーム「Makuake」を運営しており、事業展開を通じて様々な企業や個人に対してマーケティング、PR及びファンの創出、資金獲得にかかる手段や機会を提供しております。

マクアケ（4479）はクラウドファンディング事業の単一セグメントでありますが、「Makuake」サービス、「Makuake Incubation Studio」サービス、その他サービスの3つのサービスから構成されております。

※上記動画再生時は音が出ますので音量にご注意下さい。

【手取金の使途】
手取概算額1,507,000千円及び第三者割当増資の手取概算額上限588,635千円につきましては、事業サービス強化のためのシステム開発及び改修、事業拡大を目的とした人員増強のための費用、借入金の返済、広告宣伝費に充当する予定であります。
（マクアケのIPO目論見書より抜粋）

マクアケ（4479）のIPO初値予想主観及びIPO参加スタンス

マクアケ（4479）の市場からの吸収金額はIPO想定価格1,550円としてオーバーアロットメント含め45.3億円と規模的に東証マザーズ市場への上場としては大型で荷もたれ感を感じるサイズとなります。

マクアケ（4479）は株式会社サイバーエージェントの子会社として2013年に株式会社サイバーエージェント・クラウドファンディングとして設立され、その後2017年に株式会社サイバーエージェント・クラウドファンディングから株式会社マクアケに商号変更されました。実質的には親子上場となります。

親会社となる株式会社サイバーエージェントが7,800,000株（71%）の株式を保有し、今回のIPO（新規上場）で1,315,000株放出することになりますが、それでもまだ過半数以上を保有することになります。

ベンチャーキャピタルからの出資もあり、その保有株は1,498,000株、そのうち今回のIPO（新規上場）で250,000株放出することになります。ちなみにこのベンチャーキャピタルファンド「KSK Angel Fund」は元サッカー日本代表選手の本田圭佑氏が手掛けるファンドとしても有名です。

売り出し放出後に残るベンチャーキャピタル及びサイバーエージェントの保有株やその他上位大株主の保有株には90日間のロックアップが掛かっています。ただし公開価格の1.5倍以上になれば解除され売却可能となります。

個人的に投資型クラウドファンディングへの投資は経験がありますが、購入型クラウドファンディングへの投資は未経験です。会員数は順調に伸びており、それに伴い業績も右肩上がりで赤字から黒字転換してからの上場となります。

IPO的に公開規模が大きいということや親子上場となる点は素直にネガティブ材料となりますが、クラウドファンディングというテーマ性や有名人銘柄としての話題性もあるため初値はプラスリターンとなりそうな雰囲気を感じます。

よって管理人の個人的なこのマクアケ（4479）のIPO参加スタンスはとりあえず全力申し込みの方向で検討しようかと思いますが、やはり規模が大きいため大手初値予想会社の第一弾初値予想の見解も見てみたいところですね。

マクアケ（4479）のIPO（新規上場）業績等

マクアケ（4479）のIPO経営指標

マクアケ（4479）のIPO売上高及び経常損益