全研本社（7371）IPO上場承認発表と初値予想！コンテンツマーケティング事業を手掛ける老舗企業！

全研本社（7371）がIPO（新規上場）承認発表されましたので、事業内容や考察および初値予想などに関する詳細をご紹介させて頂きます。本日（5月14日）IPO新規上場承認発表された3社のうちの1社です。

もう1社のEnjin（7370）のIPO詳細についてはすでに下記記事でご紹介させて頂いておりますので、よろしければご覧下さいませ。

残り1社の東海道リート投資法人（2989）のIPO詳細記事についてはまた後ほど別記事にてご紹介させて頂きます。

全研本社（7371）の上場日は6月16日（水）で今のところは単独上場、上場市場はIPO市場では人気の高い東証マザーズ市場への上場で、IPO主幹事はまたもや当たりにくいイメージが先行してしまうみずほ証券となっておりますが、今回もまたEnjin（7370）同様にIPO株数が多めにあるので少しは期待しても良いかもしれませんね。

全研本社（7371）のIPO（新規上場）情報

設立：1978年7月14日
業種：サービス業
事業の内容：インターネットを利用する各種デジタルメディアの企画・開発・制作・運営管理・コンサルティング業、語学教室・研修等の企画・開催・運営、不動産賃貸業、これら附帯関連する一切の業務

そして上記をご覧の通りこの全研本社（7371）のIPO幹事団（シンジケート）の中には三菱UFJモルガン・スタンレー証券と岡三証券が入っているため、それぞれグループ会社となるauカブコム証券と岡三オンライン証券のIPO幹事入りも期待できそうです。

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全研本社（7371）のIPO（新規上場）事業内容等

全研本社（7371）はグループ会社となっており、全研本社株式会社、連結子会社2社、非連結子会社4社の計7社で構成されており、IT、語学、不動産を事業セグメントとしております。

このITセグメントでは、コンテンツマーケティング事業、メディア事業、AI事業を展開しており、語学セグメントでは、法人向け語学研修事業、英会話スクール事業、留学斡旋事業、日本語教育事業を展開しております。

ITセグメントの主な事業コンテンツとしては以下の通りで、クライアントの生産性向上、グローバル・インバウンドへの対応を推進しております。

※上記動画再生時は音が出ますので音量にご注意下さい。

【手取金の使途】
手取概算額702,080千円については、運転資金（①プラットフォーム開発費、②広告宣伝費、③人材採用費及び人件費）に充当する予定です。
なお、各々の具体的な充当時期までは、安全性の高い金融商品等で運用していく方針であります。
（全研本社のIPO目論見書より一部抜粋）

全研本社（7371）のIPO初値予想主観及びIPO参加スタンス

全研本社（7371）の市場からの吸収金額はIPO想定価格1,290円としてオーバーアロットメント含め48.6億円と規模的に東証マザーズ市場への上場としては中型サイズとなり、やや荷もたれ感を感じるサイズとなります。IPO株数は公募株及び売り出し株合わせて32,802枚と比較的多く、海外への配分もありません。

上述の通り事業内容はインターネットを利用する各種デジタルメディアの企画・開発・制作・運営管理・コンサルティング業、語学教室・研修等の企画・開催・運営、不動産賃貸業、これら附帯関連する一切の業務と多岐にわたりますが、あくまでも主力はITセグメントのWEB集客メディアをコンサルティング・制作・編集・運用する「コンテンツマーケティング事業」となります。

IT事業が72%を占めることから、もはや前身となる子供英会話、学習塾、ビジネスパーソン教育といった語学事業や学習教材の出版はどこに行ったのかと言うほどIT化しています。やはり時代の流れでしょうかね。

株主の中にベンチャーキャピタルの保有株は無く、既存の上位大株主には解除価格無しで180日間のロックアップが掛かっているため、余計な売り圧力はありませんが、公開規模はIPO想定価格（1,290円）ベースで48.6億円と荷もたれ感は否めません。

ゴリゴリの漢字社名で設立からおよそ43年の老舗企業ということからさすがに業績は安定の横ばい、社歴が長いことから社会的信頼度は高い評価を受けそうです。老舗企業にしては上場市場がJASDAQスタンダードではなく東証マザーズとなっているということはまだ成長余力のあるIT案件と見て良いのでしょうか。

IPOという観点で見ると中規模サイズとなるため、もちろん地合い次第ではありますが、初値高騰までは無いものの、堅調にスタートしそうですね。ひとまずの初値評価はC級評価とさせて頂きます。

とりあえず現時点での管理人の個人的なこの全研本社（7371）のIPO参加スタンスはよほどの地合い悪化が無い限りは全力申し込みで行く予定です。冒頭部でも記載しておりますが、IPO主幹事は当選しにくいイメージのみずほ証券ですが、IPO株数が多くあるため、比較的当たりやすいIPO案件となるかもしれませんね。

＜追記＞
やはりauカブコム証券がこの全研本社（7371）のIPO裏幹事（委託幹事）になると公式サイトで正式に発表がありました。

全研本社（7371）のIPO取り扱い決定（auカブコム証券）

＜追記＞
やはり岡三オンライン証券がこの全研本社（7371）のIPO裏幹事（委託幹事）になると公式サイトで正式に発表がありました。

全研本社（7371）のIPO取り扱い決定（岡三オンライン証券）

全研本社（7371）のIPO（新規上場）業績等

全研本社（7371）のIPO経営指標

全研本社（7371）のIPO売上高及び経常利益