LIFE CREATE（352A）IPO上場承認発表と初値予想！ブティック型フィットネススタジオの運営！

LIFE CREATE（352A）がIPO（新規上場）承認発表されましたので、事業内容や考察および初値予想などに関する詳細をご紹介させて頂きます。本日はIPO新規上場承認発表が1社あり、これで4月IPOは3社目となりました。観測通りであれば4月IPOも残り1社ですね。

LIFE CREATE（352A）の上場日は2025年4月24日（木）で、今のところは単独上場、上場市場はIPO市場では人気の高い東証グロース市場への上場で、IPO主幹事は大和証券とSBI証券の2社共同主幹事となっております。

LIFE CREATE（352A）のIPO（新規上場）情報

設立：2008年4月14日
業種：サービス業
事業の内容：ブティック型フィットネススタジオの運営

上場市場	東証グロース
コード	352A
名称	LIFE CREATE
公募株数	800,000株
売出し株数	2,357,600株
オーバーアロットメント	473,600株
IPO主幹事証券	大和証券 SBI証券
IPO引受幹事証券	三菱UFJモルガン・スタンレー証券 松井証券 大和コネクト証券（委託幹事決定） SBIネオトレード証券（委託幹事決定） 三菱UFJ eスマート証券（委託幹事決定）
IPO発表日	3月21日（金）
上場日	4月24日（木）
仮条件決定日	4月8日（火）
ブック・ビルディング期間	4月9日（水）～4月15日（火）
公開価格決定日	4月16日（水）
IPO申し込み期間	4月17日（木）～4月22日（火）
上場時発行済株式総数	13,129,871株
時価総額	173.3億円
吸収金額	47.9億円
想定価格	1,320円（132,000円必要）

今回のIPO募集は簡易型のグローバルオファリングとなっており、売出し株式2,357,600株のうちの一部は欧州及びアジアを中心とする海外市場（米国及びカナダ除く）の海外投資家にも販売される予定となっています。国内販売株数及び海外販売株数の最終的な内訳は本募集の需要状況等を勘案した上で、公開価格決定日4月16日（水）に決定されます。

そしてこのLIFE CREATE（352A）のIPO共同主幹事は大和証券とSBI証券となっていることから、グループ会社となる大和コネクト証券とSBIネオトレード証券、平幹事の中には三菱UFJモルガン・スタンレー証券が入っているため、グループ会社となる三菱UFJ eスマート証券がそれぞれIPO委託幹事（裏幹事）に入る可能性が高いです。

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LIFE CREATE（352A）のIPO（新規上場）事業内容等

LIFE CREATE（352A）はブティックスタジオ事業の単一セグメントで、ウェルネス産業の一領域であるフィットネス市場において、女性向けのブティックスタジオ（特定のコンセプトで体験価値を提供する小規模のスタジオ業態）の運営を主たる事業としています。

※上記動画再生時は音が出ますので音量にご注意下さい。

【手取金の使途】
手取概算額1,039,000千円については、2026年3月期に出店するピラティスK等の新規出店費用に全額充当する予定であります。なお、具体的な支出が発生するまでは、安全性の高い金融商品等で運用する方針であります。
（LIFE CREATEのIPO目論見書より一部抜粋）

LIFE CREATE（352A）のIPO初値予想主観及びIPO参加スタンス

LIFE CREATE（352A）の市場からの吸収金額はIPO想定価格1,320円としてオーバーアロットメント含め47.9億円と規模的に東証グロース市場への上場としては中型サイズとなり、やや荷もたれ感のある水準となります。

IPO募集株数は公募株及び売出し株（OA含む）合わせて3,631,200株とやや多めにありますが、今回の募集は簡易型のグローバルオファリングで売出し株の一部が海外投資家へも販売（未定）されるため、国内分のIPO募集株数は減少します。

上述の通りLIFE CREATE（352A）の事業内容はブティック型フィットネススタジオの運営ということで、ホットヨガ・リフォーマーピラティス・サーフフィットなど「ブティック型×グループレッスン」形式で女性に特化したマルチブランドを全国に直営で展開しています。

LIFE CREATE（352A）の株主の中にはベンチャーキャピタルの保有株が4社1,254,588株あり、今回のIPO（新規上場）に際する売出しで422,200株放出するものの832,388株が残ります。180日間のロックアップが掛かっていますが、公開価格の1.5倍となればロックアップ解除され売却可能となります。

IPO募集株の内訳は公募株800,000株に対し売出し株2,357,600株で売出し比率は約2.9倍、OA含めたオファリング・レシオは27.6%と高くはないものの、主要株主やベンチャーキャピタルが売出し放出人となっているため、やや出口（イグジット）感があります。

LIFE CREATE（352A）は女性専用に特化した専門性の高いブティック型フィットネススタジオを運営しており、ホットヨガ（loIve）、サーフエクササイズ（Surf Fit）、マシンピラティス（pilates K）など特化型のプログラムを提供し、女性専用かつ専門性と快適さを兼ね備えた独自のポジションを確立し、業績を伸ばしています。

代表取締役社長（前川 彩香氏）は女性で15歳の時から経営者になると決めていたとか。社員数は820名（2025年2月末現在）、女性社員割合は実に99.0％、子育てしながら活躍する女性のための育児支援制度なども充実しており、女性活躍企業に贈られる「Forbes Woman Award 2021」では第1位を獲得しています。

業績はコロナ禍や震災の影響で赤字となっていましたが、アフターコロナで直近3期はしっかり黒字の右肩上がりで好調に推移しています。しかしながら公開規模はIPO想定価格（1,320円）ベースで47.9億円、海外販売があるものの中規模サイズとなり荷もたれ感は否めません。ひとまずの初値評価はD級評価といったところでしょうか。

このサイズ感になると素人では参加判断が難しいため、とりあえず現時点の管理人の個人的なこのLIFE CREATE（352A）のIPO参加スタンスは中立で、今後の仮条件設定や大口（機関投資家、海外投資家）の評価、そして大手初値予想会社の見解などを見てから本格的に決めたいと思います。

LIFE CREATE（352A）のIPO（新規上場）業績等

LIFE CREATE（352A）のIPO経営指標

LIFE CREATE（352A）のIPO売上高及び経常損益