HCSホールディングス（4200）IPO上場承認発表と初値予想！IPO市場では鉄板のDX関連銘柄！

HCSホールディングス（4200）がIPO（新規上場）承認発表されましたので、事業内容や考察および初値予想などに関する詳細をご紹介させて頂きます。昨日（5月21日）IPO新規上場承認発表された6社のうちの3社目となります。

すでにセレンディップ・ホールディングス（7318）とアルマード（4932）のIPO詳細については下記記事でご紹介させて頂いておりますので、よろしければご覧下さいませ。

残り3社のベイシス（4068）とステムセル研究所（7096）と日本電解（5759）のIPO詳細記事についてはまた後ほど別記事にてご紹介させて頂きます。まだあと3社もあるんですね＾＾；

HCSホールディングス（4200）の上場日は6月24日（木）でアルマード（4932）とセレンディップ・ホールディングス（7318）とベイシス（4068）と4社同日上場、上場市場は可もなく不可もなくのJASDAQスタンダード市場への上場で、IPO主幹事は毎回IPOチャレンジポイントの話題で盛り上がるSBI証券となっております。ここに来てSBI証券主幹事が増えるのは素直に嬉しいですが、日程がタイト過ぎる点がもう残念過ぎます＞＜

詳細や口座開設はコチラ ⇒ SBI証券公式サイト

HCSホールディングス（4200）のIPO（新規上場）情報

設立：2016年7月1日
業種：情報・通信業
事業の内容：情報サービス事業、ERP事業、デジタルマーケティング事業を営むグループ会社の経営管理及びそれに付帯する業務

これまたIPO株数の割にIPO幹事団（シンジケート）が総勢11社とSBI証券主幹事案件特有の無駄にIPO幹事団（シンジケート）が多いパターンです。

そこに加えてIPO主幹事がSBI証券となることから、前受け金不要でIPO申し込みができるSBIネオトレード証券もIPO委託幹事（裏幹事）入りとなる可能性が高いことから全12社となりそうです。

詳細や口座開設はコチラ ⇒ SBIネオトレード証券公式サイト

HCSホールディングス（4200）のIPO（新規上場）事業内容等

HCSホールディングス（4200）はグループ会社で、株式会社HCSホールディングス、連結子会社6社及び関連会社1社により構成されており「情報サービス事業」「ERP事業」「デジタルマーケティング事業」を主たる業務としております。純粋持株会社であるHCSホールディングスはグループ経営戦略の策定、コーポレート・ガバナンスの構築、経営資源のグループ内最適配分などを行っております。

‌

【手取金の使途】
手取概算額566,976千円については第三者割当増資の手取概算額上限150,406千円と合わせた手取概算額合計上限717,382千円について、①情報サービス事業におけるサービスの拡大費用、②借入金の返済に充当する予定であります。
なお、具体的な充当時期までは、安全性の高い金融商品で運用する予定です。
（HCSホールディングスのIPO目論見書より一部抜粋）

HCSホールディングス（4200）のIPO初値予想主観及びIPO参加スタンス

HCSホールディングス（4200）の市場からの吸収金額はIPO想定価格1,730円としてオーバーアロットメント含め12.5億円と規模的にJASDAQスタンダード市場への上場としては小型サイズとなり、荷もたれ感はありません。IPO株数は公募株及び売り出し株合わせて6,300枚と比較的少なめです。

上述の通りHCSホールディングス（4200）の事業内容は情報サービス事業、ERP事業、デジタルマーケティング事業を営むグループ会社の経営管理及びそれに付帯する業務ということで、IPO市場では人気セクターとなる情報・通信業のDX（デジタルトランスフォーメーション）関連ビジネスとなります。

上場市場が東証マザーズではなくJASDAQスタンダードとなったのはやはり設立が古いからということでしょうか。一応設立は2016年となっていますが、これはあくまでもホールディングス（持株会社）化したタイミングであって、前身となる株式会社日比谷コンピュータシステム（株式会社日比谷電算センター）は1970年からあります。この「日比谷」「コンピュータ」「システム」のそれぞれの頭を取ってHCSとなっているようですね。

株主の中に投資ファンド（ベンチャーキャピタル）の保有株が2社160,000株あるものの、今回のIPO（新規上場）に際する売り出しでの放出はありません。これら投資ファンド（ベンチャーキャピタル）保有分にはすべて90日間のロックアップが掛かっていますが、公開価格の1.5倍となれば解除され売却可能となります。その他既存の上位大株主には解除価格無しで180日間のロックアップが掛かっています。

HCSホールディングス（4200）の公開規模はIPO想定価格（1,730円）ベースで12.5億円と小型でIPO市場では鉄板的な人気を誇るDX（デジタルトランスフォーメーション）関連となれば需給ひっ迫となる予定ですが、連日の重複上場の悪影響がどこまで出るのかはある意味未知の部分となります。ひとまずの評価はこれまたA級評価と言いたいところですが、やはり連日の重複上場で無傷とは行かないと考えられることから、安全圏ということでワンランクダウンのB級評価が妥当でしょうか。

それでもこの規模でこの事業内容であればさすがに公募割れすることは無いと思われるため、管理人の個人的なこのHCSホールディングス（4200）のIPO参加スタンスは全力申し込みで行く予定です。IPO主幹事がSBI証券ということでIPOチャレンジポイント使用による配分枚数や当選ボーダーなどが気になるところですが、それはまた改めて初値予想記事アップの際に考察してみたいと思います。

＜追記＞
やはりSBIネオトレード証券がこのHCSホールディングス（4200）のIPO裏幹事（委託幹事）になると公式サイトで正式に発表がありました。

HCSホールディングス（4200）のIPO取り扱い決定（SBIネオトレード証券）

HCSホールディングス（4200）のIPO（新規上場）業績等

HCSホールディングス（4200）のIPO経営指標

HCSホールディングス（4200）のIPO売上高及び経常利益