NISAでは、米国株へ投資できます。主な方法は、米国株を組み入れた投資信託、米国市場に上場するETF、米国企業の個別株の3つです。
同じ米国株への投資でも、利用するNISAの枠、分散の範囲、注文方法、配当の受け取り方が異なります。最初に商品ごとの違いを整理すると、自分に合わない方法を選ぶリスクを抑えられます。
自動積立と分散を優先するなら投資信託、複数の米国企業へまとめて投資しながら市場で売買したいなら米国ETF、企業を自分で分析して選びたいなら米国個別株が候補になります。
NISAで米国株へ投資する3つの方法
| 比較項目 | 投資信託 | 米国ETF | 米国個別株 |
|---|---|---|---|
| 主なNISA枠 | つみたて投資枠・成長投資枠 | 成長投資枠 | 成長投資枠 |
| 投資対象 | 指数などに連動する複数銘柄 | 複数銘柄・資産 | 選んだ企業 |
| 取引通貨 | 円建ての商品が中心 | 米ドルが中心 | 米ドルが中心 |
| 価格 | 原則1日1回の基準価額 | 市場で変動 | 市場で変動 |
| 自動積立 | 利用しやすい | 証券会社・商品による | 証券会社・銘柄による |
| 分配金・配当 | 商品内で再投資するタイプがある | 現金で受け取る | 配当実施企業から受け取る |
| 管理の手間 | 比較的少ない | 商品選びと注文が必要 | 企業分析と継続確認が必要 |
つみたて投資枠は、金融庁の基準を満たす長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託などが対象です。成長投資枠では、一定の上場株式、ETF、投資信託などを購入できます。
国外の取引所に上場する株式やETFも制度上の対象に含まれますが、実際に購入できる商品は金融機関ごとに異なります。NISA口座を開設する前に、米国株と米国ETFの取扱いを確認する必要があります。
投資信託で米国株へ投資する
S&P500や全米株式などへの連動を目指す投資信託を購入すれば、円で米国株へ投資できます。少額から積み立てやすく、企業ごとの決算を確認しながら売買する必要もありません。
つみたて投資枠の対象商品であれば、年間120万円の範囲で積立購入できます。成長投資枠の対象にもなっている投資信託なら、成長投資枠で一括または積立購入することも可能です。
円で買っても為替の影響は受ける
円建ての投資信託でも、投資先が米国株で為替ヘッジがなければ、円と米ドルの変動が基準価額へ影響します。米国株が上昇しても円高が進めば、円換算した利益が小さくなる場合があります。
商品名だけで判断せず、投資対象、連動指数、信託報酬、為替ヘッジの有無を目論見書で確認します。
米国ETFで複数銘柄へ投資する
米国ETFは、米国市場に上場している投資信託です。S&P500、米国株式市場全体、特定の業種、債券など、さまざまな指数や資産へ1本で投資できます。
市場が開いている間は価格が動き、株式と同じように成行注文や指値注文を利用できます。一方、売買手数料、為替、経費率、売値と買値の差、分配金への外国税を確認する必要があります。
国内ETFとの違いを含む基本的な仕組みは、NISAの成長投資枠でETFを買うメリット・デメリットで説明しています。
米国個別株へ直接投資する
米国個別株では、自分で選んだ企業の株主になります。企業の成長や配当を直接受けられる一方、1社の業績悪化、不祥事、競争環境の変化が投資結果へ大きく影響します。
決算、事業内容、財務、競合、株価水準を継続的に確認する必要があります。企業名を知っていることと、投資先として理解していることは同じではありません。
NISA口座で損失が出ても、特定口座や一般口座の利益との損益通算や、損失の繰越控除はできません。値動きの大きい個別株へNISA枠を集中させる場合は、この税務上の扱いも判断材料になります。
NISAで米国株を買うメリット
売却益に日本の税金がかからない
NISA口座で対象商品を購入した場合、売却益には日本の所得税と住民税がかかりません。非課税保有期間にも期限がなく、中長期で保有しやすい制度です。
日本以外の企業へ投資先を広げられる
米国株を加えることで、日本だけでは選びにくい企業や業種へ投資できます。ただし、米国株を加えれば必ず価格変動が小さくなるわけではありません。日本株と米国株が同時に下落する局面もあります。
NISAで米国株を買う注意点
米国株の配当には現地課税が残る
米国株の配当は、NISAでも米国で原則10％が源泉徴収されます。残った90％に対する日本国内の税金は非課税ですが、NISAではこの米国税について外国税額控除を利用できません。
米国以外に本拠を置く企業の株式やADRでは税率や費用が異なる場合があります。配当を重視する場合は、企業の本拠地と証券会社の説明も確認します。
年間投資枠は円換算で管理される
米国株や米国ETFを外貨で購入した場合、NISAの年間投資枠は約定日の為替レートで円換算して計算されます。購入手数料は年間投資枠の利用額に含まれません。
成長投資枠は年間240万円です。一度使った年間投資枠は、同じ年に商品を売却しても再利用できません。売却した商品の取得金額分だけ非課税保有限度額が復活するのは翌年以降です。
投資信託・ETF・個別株はどう選ぶ？
- 自動積立を優先する：投資信託
- 複数銘柄へ投資しながら自分で注文したい：米国ETF
- 企業を分析して投資先を選びたい：米国個別株
- 配当を現金で受け取りたい：米国ETF・米国個別株
- 為替交換や注文の手間を抑えたい：円建て投資信託
投資信託だけでなく、米国ETFや米国個別株も検討する場合は、NISAでの取扱商品、売買手数料、為替条件をまとめて確認します。楽天サービスを利用している方は、楽天証券も比較対象の一つです。実際に購入できる商品と最新条件は公式情報で確認してください。
初心者が米国株へ投資する場合、最初から個別株を何社も選ぶ必要はありません。幅広い銘柄へ分散する投資信託を中心にし、仕組みを理解してからETFや個別株を検討する方法もあります。
すでにオルカンを保有している場合、その中にも米国株が多く含まれています。S&P500、米国ETF、米国個別株を追加すると、見た目の商品数以上に米国株や一部企業への集中が強まる可能性があります。
まとめ
NISAでは、投資信託、米国ETF、米国個別株を通じて米国株へ投資できます。どの方法が優れているかではなく、分散、自動積立、配当、企業分析のどれを重視するかで選択肢が変わります。
米国株へ投資する前に、オルカンとS&P500の違いと、米国株に必要な手数料・為替・税金も確認してください。NISA全体の仕組みはNISAとは？初心者向け解説で整理しています。
