NISAの成長投資枠ではETFを購入できます。ETFは1本で複数の銘柄へ投資でき、株式と同じように取引所で売買できる商品です。
保有コストが低い商品や、投資信託では選びにくい投資先もあります。一方、価格を見ながら自分で注文する必要があり、分配金や外国税にも注意が必要です。
ETFとは取引所に上場している投資信託
ETFは「Exchange Traded Fund」の略で、日本語では上場投資信託と呼ばれます。日経平均、TOPIX、S&P500などの指数への連動を目指す商品をはじめ、債券、REIT、金などへ投資する商品もあります。
通常の投資信託は1日1回算出される基準価額で取引しますが、ETFは取引時間中に市場価格が動きます。株式と同じように成行注文や指値注文を利用できます。
ETFと通常の投資信託の違い
| 比較項目 | ETF | 通常の投資信託 |
|---|---|---|
| 取引場所 | 証券取引所 | 証券会社・銀行など |
| 価格 | 取引時間中に変動 | 1日1回の基準価額 |
| 注文 | 成行・指値 | 金額・口数指定など |
| 自動積立 | 証券会社・商品による | 対応商品が多い |
| 分配金 | 原則として現金で受け取る | 再投資型を選べる商品がある |
日本取引所グループによると、ETFの信託報酬は通常の投資信託より一般的に低い傾向があります。ただし、低コストのインデックス投資信託も増えているため、商品ごとの比較が必要です。
成長投資枠でETFを買うメリット
分散投資しやすい
指数連動型ETFなら、1本で複数の企業へ投資できます。個別株1社へ集中するより、その企業固有のリスクを抑えやすくなります。
リアルタイムで売買できる
市場価格を確認しながら注文でき、買いたい価格を指値で指定できます。通常の投資信託のように、申込時点で基準価額が分からないということはありません。
投資対象が幅広い
国内外株式だけでなく、債券、REIT、金など、さまざまな指数や資産を対象にしたETFがあります。資産全体の偏りを調整する選択肢になります。
ETFのデメリットと注意点
市場価格と基準価額がずれることがある
ETFには、保有資産の価値を示す基準価額と、取引所で成立する市場価格があります。売買が少ない商品では希望価格で取引しにくく、両者がずれる場合があります。
同じ指数へ連動するETFを比較する場合は、信託報酬だけでなく、売買単位、出来高、売値と買値の差も確認します。
分配金を自動で再投資しにくい
ETFの分配金は現金で支払われるのが一般的です。再投資する場合は自分で注文する必要があり、再投資分は新たなNISA年間投資枠を使います。
配当・分配金の受取方法に注意
国内上場ETFの分配金をNISAで非課税にするには、証券会社で受け取る「株式数比例配分方式」を選びます。他の受取方法では日本の税金がかかる場合があります。
海外ETFは外国税が残る場合がある
海外ETFの分配金は、日本のNISAでは非課税でも、現地で外国税が差し引かれる場合があります。NISA口座では日本側の所得税が課税されないため、課税口座と同じように外国税額控除を利用できない点に注意が必要です。
国内籍ETFの二重課税調整など、商品によって扱いが異なります。購入前に目論見書と証券会社の説明を確認してください。
成長投資枠でETFが向いている人
市場価格を見て自分で注文できる人、分配金を受け取りたい人、通常の投資信託にない指数や資産へ投資したい人に向いています。自動積立と再投資を簡単に続けたい人は、通常の投資信託も比較します。
ETFを選ぶときの確認項目
- NISA成長投資枠の対象商品か
- 何の指数・資産へ連動するか
- 信託報酬などの保有コスト
- 売買単位と最低購入金額
- 出来高と売買価格の差
- 分配金の頻度と再投資方法
- 外国税や為替の影響
楽天証券では、NISAの成長投資枠で国内ETF、米国ETFなどを取り扱っています。実際の商品、手数料、積立対応は変更されることがあるため、楽天証券の最新情報で確認してください。
まとめ
ETFは、分散投資とリアルタイム売買を両立できる商品です。成長投資枠で購入できますが、流動性、分配金の再投資、外国税など、通常の投資信託とは異なる注意点があります。
2つの枠の違いはつみたて投資枠と成長投資枠の比較、代表的な指数の違いはオルカンとS&P500の比較をご覧ください。
