ポーターズ（5126）IPO（新規上場）初値予想！IPO地合いが好調であれば上場初日値付かずも！？

ポーターズ（5126）の第一弾初値予想がIPO想定価格ベース（1,510円）ですが、大手初値予想会社より発表されたようなので、大手初値予想会社の初値予想や個人的な見解も含めたIPO初値予想及びIPO幹事団（シンジケート）の配分数紹介やIPO申し込み戦略などを考察してみたいと思います。

ポーターズ（5126）の上場日とIPO申込期間

ポーターズ（5126）の上場日は2022年9月29日（木）で、プログリット（9560）と2社同日上場、上場市場はIPO市場では人気の高い東証グロース市場への上場で、IPO主幹事は今年（2022年）7月19日（火）からIPO申し込み時の前受け金が不要となったみずほ証券となっております。前受け金不要はありがたいですね。

このポーターズ（5126）のIPO申し込み期間は9月9日（金）～9月15日（木）となっており、他複数のIPO案件と申し込み期間が被っているため、申し込まれる方は資金移動や申し込み忘れには注意が必要です。

ポーターズ（5126）のIPO（新規上場）初値予想 第1弾

ポーターズ（5126）のIPO想定価格は1,510円となっているため、現時点では公募価格の2.0倍～2.6倍程度の初値形成になるのではないかと強めA級評価レベルの第一弾初値予想となっておりますが、個人的な初値予想についてはまだ地合いが不透明で保守的に見ているためやや強めB級評価に設定させて頂いております。

なお、このポーターズ（5126）のIPO仮条件は来週9月7日（水）に決定する予定となっており、IPO仮条件決定情報及び変更初値予想などについてはいつも通り追加情報が入り次第、当記事の最下部に順次追記致します。

ポーターズ（5126）の事業内容

ポーターズ（5126）の事業内容は人材業界向けクラウドサービスの提供ということで、人材ビジネスにおける業務プロセスの可視化、生産性向上及び業務の自動化を図るために必要となる様々な機能を備えたクラウド型マッチングシステムの提供を行っています。

このポーターズ（5126）の更なる詳細な事業内容などについてお知りになりたい方は、すでに下記のIPO新規上場発表時の記事に記載しておりますので、お手数ですがご覧頂けますと幸いです。

ポーターズ（5126）のブルベア要素とIPO参加スタンス

ポーターズ（5126）の公開規模はIPO想定価格1,510円としてオーバーアロットメント含め7.1億円と規模的に東証グロース市場への上場としては小型サイズとなり、荷もたれ感はありません。IPO株数も公募株及び売り出し株合わせて4,100枚と少なめで希少性があるため、当選確度は低いかと思われます。

そして今回もこのポーターズ（5126）のブル要素（ポジティブ材料）とベア要素（ネガティブ材料）をそれぞれ要約して簡単に考察してみます。

まずブル要素（ポジティブ材料）としては事業内容が人材マッチングサービス事業と、業績好調な上に人手不足を背景に人材業界は全体的に成長している業態でIPO市場では比較的人気化しやすいセクターとなります。公開規模もIPO想定価格（1,510円）ベースでと7.1億円と小型で、株価設定にも割安感があり、ベンチャーキャピタル（投資ファンド）の保有株もなく需給面は良好です。IPO地合いがある程度良い状態であれば需給ひっ迫で上場初日値付かずとなる可能性もありそうです。

ベア要素（ネガティブ材料）としてはいまだに相場が不透明であるという点と上場日が9月29日（木）でプログリット（9560）と2社同日上場、かつ前日の3社同日上場のあとの2社同日上場なだけにいずれも規模は小さいものの窮屈なスケジュール感となっているぐらいでしょうか。IPO地合いが良好であれば不安要素の少ないIPO案件かと思いますが、IPO地合いが悪ければ公募割れまでは無いにしても初値が伸び悩む可能性はありそうです。

いずれにしても上述の通りさすがにこの内容であれば公募割れするようなことは無く、プラスリターンの可能性が高いと考えられるため、管理人の個人的なこのポーターズ（5126）のIPO参加スタンスは当初の予定通り積極参加で変更はありません。

ポーターズ（5126）のIPO幹事配分数

そして推定となりますがこのポーターズ（5126）のIPO株（公募株及び売り出し株）4,100枚のIPO引き受け幹事団（シンジケ－ト）への割り当て数が以下の通り発表されています。

上記とは別でOA（オーバーアロットメント）分が615枚あります。

IPO幹事団（シンジケート）は2社しかありませんので、これはもう積極参加であれば普通に2社からの申し込みで良いかと思います。IPO当選するしないは別として今回のように主幹事1社、平幹事1社であればIPO申し込み作業が随分と楽になるのですけどね＾＾；

ポーターズ（5126）のIPO仮条件決定

ポーターズ（5126）のIPO仮条件が決まりました。

IPO想定価格：1,510円
IPO仮条件：1,510円～1,570円

IPO想定価格が最下限となる強気なIPO仮条件設定となりました。そしてこの仮条件設定に伴い市場からの吸収金額は7.1億円～7.4億円となりました。

ポーターズ（5126）のIPO（新規上場）初値予想 第2弾

ポーターズ（5126）の第二弾初値予想が発表されたようです。

3,500円～4,000円

IPO仮条件が強気な設定となったことからか、IPO初値予想第二弾は上限はそのままで下限のみ上ブレとなる初値予想となっているようです。個人的な評価についてはB級評価からA級評価に格上げとさせて頂き、IPO参加スタンスについては引き続き積極参加で変更はありません。